各地級以上市財政局（委）、發(fā)展改革局（委）、科技主管部門，順德區(qū)財稅局、發(fā)展改革局、科技局，財政省直管縣（市）財政局、發(fā)展改革局、科技局，省直有關(guān)單位：
經(jīng)省人民政府同意，現(xiàn)將《廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理暫行辦法》印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。執(zhí)行中有何問題，請及時向省財政廳、省發(fā)展改革委、省科技廳反映。
廣東省財政廳 廣東省發(fā)展和改革委員會 廣東省科學技術(shù)廳
2013年8月2日
廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理暫行辦法
第一章 總則
第二條 本辦法所稱引導基金，是指由省政府安排設立并按照市場化方式運作的政策性基金。引導基金不干預參股基金或跟進投資企業(yè)日常的經(jīng)營和管理。
第三條 引導基金主要通過扶持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領域創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展，鼓勵社會資金進入創(chuàng)業(yè)投資領域，引導創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資處于初創(chuàng)期和早中期創(chuàng)新型企業(yè)。
第四條 引導基金資金來源主要包括：
（一）廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導資金；
（二）引導基金運作所產(chǎn)生的收益（按程序統(tǒng)籌使用部分除外）；
（三）個人、企業(yè)或社會機構(gòu)無償捐贈的資金；
（四）其他資金來源。
第二章 管理模式
第五條 引導基金實行決策、評審和投資管理相分離的管理體制。
第六條 成立廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理工作領導小組（以下簡稱引導基金領導小組），行使引導基金決策管理職責，并對省政府負責。引導基金領導小組由省政府分管副省長任組長，省發(fā)展改革委和省財政廳的主要領導任副組長，省發(fā)展改革委、省財政廳、省經(jīng)濟和信息化委、省科技廳、省金融辦等有關(guān)部門各一名分管領導任成員。
第七條 引導基金領導小組下設辦公室，辦公室設在省發(fā)展改革委，負責日常事務，其主要職責包括：
（一）組織召開引導基金領導小組會議。
（二）組織召開引導基金評審委員會會議。
（三）監(jiān)督受托管理機構(gòu)執(zhí)行委托協(xié)議及引導基金領導小組決議。
（四）承辦引導基金領導小組交辦的其他事項。
第八條 引導基金實行評審委員會獨立評審制度。成立獨立的引導基金評審委員會，由評審委員會對引導基金擬投資方案進行獨立評審。評審委員會由政府有關(guān)部門、創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表和社會專家共同組成，成員總?cè)藬?shù)為不少于9人的單數(shù)。其中，創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表和專家不少于半數(shù)。項目申請單位人員不得作為評審委員會成員參與評審。
第九條 引導基金評審委員會的主要職責包括：
（一）對引導基金受托管理機構(gòu)提出的盡職調(diào)查報告和擬投資方案進行獨立評審。
（二）為引導基金領導小組需要評審的其他重大決策事項提出評審意見。
第十條 引導基金委托符合資質(zhì)條件的專業(yè)投資管理機構(gòu)作為引導基金受托管理機構(gòu)，并簽訂委托管理協(xié)議。受托管理機構(gòu)應符合以下條件：
（一）經(jīng)廣東省級工商行政管理部門登記注冊，具有獨立企業(yè)法人資格的省屬投資公司。
（二）實收資本（或出資額）在5億元人民幣以上，所有投資者以貨幣形式出資。
（三）有至少10名具備3年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務經(jīng)驗的專職高級管理人員。
（四）按照國家發(fā)展改革委2005年第39號令的有關(guān)規(guī)定，受托管理機構(gòu)或者其全資子公司已在廣東省政府指定的創(chuàng)業(yè)投資管理部門備案。
（五）有完善的創(chuàng)業(yè)投資管理制度，管理和運作規(guī)范，具備嚴格合理的投資決策程序和有效的風險控制機制。
（六）按照國家企業(yè)財務、會計制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財務管理制度和會計核算辦法，最近三年以上持續(xù)保持良好的財務狀況，沒有受過行政主管機關(guān)或司法機關(guān)重大處罰的不良記錄。
第十一條 引導基金受托管理機構(gòu)負責引導基金的日常投資運作，主要職責為：
（一）執(zhí)行引導基金領導小組的決議。
（二）對合作方進行盡職調(diào)查并擬定具體投資方案。
（三）具體實施經(jīng)引導基金領導小組批準的投資方案，并對投資形成的股權(quán)等相關(guān)資產(chǎn)進行后續(xù)管理。
（四）按引導基金出資額的一定比例，對參股創(chuàng)業(yè)投資基金或跟進投資項目同時進行出資，并不先于引導基金退出相應股權(quán)。
（五）代表引導基金以出資額為限行使出資人權(quán)利并承擔義務；根據(jù)實際需要，向參股支持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)派駐代表，參與所扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的重大決策和監(jiān)督其投資方向。
（六）定期向引導基金領導小組報告引導基金運作情況。
（七）承辦引導基金領導小組交辦的其他事項。
第十二條 按照委托管理協(xié)議確定的標準，引導基金向受托管理機構(gòu)支付日常管理費，費用來源從引導基金中列支。
第三章 運作方式
第十三條 引導基金按照“政府引導、市場運作、科學決策、防范風險”的原則進行投資運作，積極吸引和集聚海內(nèi)外優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理團隊來粵發(fā)展，大力培養(yǎng)本土創(chuàng)業(yè)投資管理團隊。優(yōu)先支持廣東省和國家聯(lián)合參股設立的新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金。
第十四條 引導基金可采用參股投資和跟進投資等方式運作。根據(jù)實際需要，還可采用融資擔保等其他方式。
第十五條 參股投資是指引導基金通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設立參股創(chuàng)業(yè)投資基金，或通過增資方式參與現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)投資基金的一種運作方式。具體要求如下：
（一）基金規(guī)模。參股創(chuàng)業(yè)投資基金規(guī)模原則上不低于2.5億元，引導基金參股比例不超過基金規(guī)模的30%，且不能成為第一大股東。
（二）基金投向。參股創(chuàng)業(yè)投資基金應重點投資于廣東省政府確定的高端新型電子信息、新能源汽車、半導體照明、生物、高端裝備制造、節(jié)能環(huán)保、新能源、新材料等八類戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領域中的初創(chuàng)期和早中期創(chuàng)新型企業(yè)，且有相對側(cè)重的專業(yè)投資領域。其中，投資于初創(chuàng)期和早中期創(chuàng)新型企業(yè)的比例不低于基金注冊資本或承諾出資額的60%。優(yōu)先投資于廣東省行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)，且投資比例不低于60%。
（三）存續(xù)期限。參股創(chuàng)業(yè)投資基金的存續(xù)期限原則上不低于8年，不超過10年。
（四）委托管理。參股創(chuàng)業(yè)投資基金應委托專業(yè)基金管理機構(gòu)負責基金的日常投資和管理。
（五）業(yè)績獎勵。除對基金管理機構(gòu)支付管理費外，參股創(chuàng)業(yè)投資基金還要對基金管理機構(gòu)實施業(yè)績獎勵。業(yè)績獎勵按照“先回本后分利”的原則，原則上將參股創(chuàng)業(yè)投資基金增值收益（回收資金扣減參股基金出資）的20%獎勵基金管理機構(gòu)，剩余部分由引導基金和其他出資人按照出資比例進行分配。
第十六條 跟進投資是指引導基金對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定的創(chuàng)業(yè)項目進行跟隨投資的一種運作方式。具體要求如下：
（一）投資對象。需引導基金跟進投資的創(chuàng)業(yè)項目須滿足以下條件：一是屬于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點發(fā)展領域的初創(chuàng)期企業(yè)；二是項目技術(shù)水平國際領先；三是引導基金受托管理機構(gòu)已確定進行跟進投資。
（二）投資額度。引導基金跟進投資額不超過受托管理機構(gòu)實際現(xiàn)金出資額；受托管理機構(gòu)跟進投資額不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際現(xiàn)金出資額的25%。
（三）引導基金不得以“跟進投資”之名，直接從事創(chuàng)業(yè)投資運作業(yè)務。
第四章 運作程序
第十七條 參股投資運作程序：
（一）公開征集。按照引導基金領導小組批準的引導基金年度資金安排計劃和領域要求，由省發(fā)展改革委和省財政廳聯(lián)合向社會公開發(fā)布年度參股創(chuàng)業(yè)投資基金申報指南。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)根據(jù)申報指南要求向省發(fā)展改革委和省財政廳申報。
（二）盡職調(diào)查。省發(fā)展改革委和省財政廳委托引導基金受托管理機構(gòu)對申請人資料和方案進行盡職調(diào)查，提出擬合作項目的盡職調(diào)查報告，并提出投資方案建議。
（三）專家評審。引導基金評審委員會對引導基金受托管理機構(gòu)提出的盡職調(diào)查報告和擬投資方案進行獨立評審，并提出評審意見和建議。
（四）社會公示。經(jīng)省發(fā)展改革委和省財政廳審核，對評審通過的擬投資方案進行公示，公示時間不少于5個工作日。公示期結(jié)束后無異議的，由省發(fā)展改革委和省財政廳將有關(guān)材料上報引導基金領導小組。
（五）最終決策。引導基金領導小組根據(jù)評審委員會評審結(jié)果和實際情況，對引導基金投資方案進行最終決策。
第十八條 跟進投資運作程序：
（一）提出申請。由符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)向引導基金受托管理機構(gòu)提出申請。
（二）盡職調(diào)查。受托管理機構(gòu)對符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)上報的申請方案進行盡職調(diào)查，針對確定進行跟進投資的投資項目，向省發(fā)展改革委和省財政廳提出引導基金跟進投資方案建議。
（三）專家評審。引導基金領導小組辦公室組織評審委員會對引導基金受托管理機構(gòu)提出的盡職調(diào)查報告和擬投資方案進行獨立評審，并提出評審意見和建議。
（四）最終決策。根據(jù)評審委員會評審結(jié)果和實際情況，引導基金領導小組對引導基金投資方案進行最終決策。
第五章 申請條件
第十九條 新設立創(chuàng)業(yè)投資基金申請引導基金出資的，應符合以下條件：
（一）每支基金募集資金總額不低于2.5億元人民幣；主要發(fā)起人的注冊資本或凈資產(chǎn)不低于5000萬元人民幣；除參股基金管理機構(gòu)外的單個出資人出資額不低于1000萬元人民幣；除政府出資人外的其他出資人數(shù)量一般多于3個（含），不超過10個（含）；所有投資者均以貨幣形式出資，且全部出資須在3年內(nèi)到位。
（二）主要發(fā)起人（合伙人）、基金管理機構(gòu)、托管銀行已基本確定，并草簽發(fā)起人協(xié)議、基金章程（合伙協(xié)議）、委托管理協(xié)議、資金托管協(xié)議；其他出資人（合伙人）已落實，并保證資金按約定及時足額到位。
（三）管理團隊具有良好的職業(yè)操守和既有投資業(yè)績。
（四）管理和投資運作規(guī)范，具備嚴格合理的投資決策程序和風險控制機制以及健全的財務管理制度。
（五）參股創(chuàng)業(yè)投資基金應在設立的6個月內(nèi)到創(chuàng)業(yè)投資備案管理部門備案并接受監(jiān)管。
第二十條 申請引導基金對現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)投資基金進行增資的，除需符合新設立創(chuàng)業(yè)投資基金條件外，還應滿足以下條件：
（一）創(chuàng)業(yè)投資基金已按有關(guān)法律法規(guī)設立，并開始投資運作。
（二）創(chuàng)業(yè)投資基金全體出資人同意引導基金入股（入伙），且增資價格按不高于發(fā)行價格和中國人民銀行公布的同期活期存款利息之和協(xié)商確定（存款利息按最后一個出資人的實際資金到位時間與引導基金增資到位時間差，以及同期活期存款利率計算）。
第二十一條 申請引導基金跟進投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應符合以下條件：
（一）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已按有關(guān)法律法規(guī)設立，并開始投資運作；已按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的規(guī)定進行備案。
（二）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理團隊具有良好的職業(yè)操守和既有投資業(yè)績，有至少5名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務經(jīng)驗的專職高級管理人員；有至少5個對創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的成功案例。
（三）跟進投資對象僅限于在廣東省重點扶持和鼓勵的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領域，且工商登記和稅務登記在廣東省內(nèi)的初創(chuàng)期企業(yè)。
（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對申請引導基金跟進投資的項目已經(jīng)選定且尚未完成實際投資，跟進投資價格不高于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資價格。
（五）申請跟進投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不先于引導基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。
第六章 退出方式
第二十二條 引導基金投資形成的股權(quán)可通過到期清算、社會股東回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓（上市或非上市）等方式實現(xiàn)退出，退出價格按照公共財政的原則和引導基金運作的有關(guān)要求確定。
第二十三條 引導基金以參股投資方式形成股權(quán)的退出方式包括：
（一）引導基金參股投資形成的股權(quán)，在有受讓人的情況下可隨時退出。
（二）自引導基金投入后3年內(nèi)轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓價格可按照引導基金原始投資額與股權(quán)轉(zhuǎn)讓時同期活期存款基準利率計算的收益之和確定，報經(jīng)引導基金領導小組批準后轉(zhuǎn)讓；超過3年的，要通過產(chǎn)權(quán)市場公開拍賣等市場化方式退出，轉(zhuǎn)讓價格以公開競價確定。
第二十四條 引導基金以跟進投資方式形成股權(quán)的退出方式包括：
（一）可由申請跟進投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或被跟進投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)回購，轉(zhuǎn)讓價格以市場評估為基礎協(xié)商確定。
（二）向申請跟進投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或被跟進投資企業(yè)以外的投資者轉(zhuǎn)讓被跟進投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)的，要通過產(chǎn)權(quán)市場公開拍賣等市場化方式退出。
第七章 風險控制
第二十五條 對于已安排受托管理機構(gòu)管理的引導基金，受托管理機構(gòu)需委托具有相關(guān)經(jīng)驗的商業(yè)銀行進行托管，具體負責引導基金資金撥付、清算和日常監(jiān)控。托管銀行定期報告資金情況。
第二十六條 引導基金不得用于貸款、股票、期貨、房地產(chǎn)、基金、企業(yè)債券、金融衍生品等投資，以及贊助、捐贈等支出。
第二十七條 受托管理機構(gòu)要加強對引導基金所支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)資金使用的監(jiān)管，密切跟蹤其經(jīng)營和財務狀況，防范財務風險。
第二十八條 引導基金出資設立參股創(chuàng)業(yè)投資基金時，不得作為普通合伙人承擔無限責任，不得干預所扶持創(chuàng)業(yè)投資基金的日常運作，但對所扶持基金出現(xiàn)違法、違規(guī)和偏離政策導向的情況下，受托管理機構(gòu)可按照約定行使一票否決權(quán)。
第二十九條 引導基金擬投資方案須經(jīng)評審委員會獨立評審，并經(jīng)三分之二以上成員同意。對于在公示期間發(fā)現(xiàn)問題的，引導基金不得投資。
第三十條 對引導基金運作中的各種違規(guī)行為和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)弄虛作假騙取引導基金或不按規(guī)定用途使用、截留挪用、揮霍浪費引導基金等行為，建立責任追究制度。
第八章 考核評估與監(jiān)督
第三十一條 引導基金納入公共財政考核評價體系。省有關(guān)部門按照公共性原則對引導基金進行績效考核，對引導基金政策目標、政策效果及其資產(chǎn)情況進行評估。
第三十二條 引導基金領導小組辦公室定期向領導小組報告引導基金運作情況，運作過程中的重大事件要及時報告。
第三十三條 引導基金受托管理機構(gòu)對引導基金領導小組負責，接受引導基金領導小組的監(jiān)督與指導，定期向引導基金領導小組報告引導基金投資運作情況，并接受引導基金領導小組或其委托的第三方中介機構(gòu)對受托管理的引導基金日常管理與運作事務進行審計檢查。
第九章 附則
第三十四條 本辦法所稱初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合以下條件的企業(yè)，即：成立時間不超過5年，職工人數(shù)不超過300人，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的20%以上，資產(chǎn)總額不超過3000萬元人民幣，年銷售額或營業(yè)額不超過3000萬元人民幣。
早中期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)，即：職工人數(shù)不超過500人，資產(chǎn)總額不超過2億元人民幣，年銷售額或營業(yè)額不超過2億元人民幣。
上述條件按照初始投資行為發(fā)生時被投資企業(yè)的規(guī)模確定。
第三十五條 本辦法由省財政廳、省發(fā)展改革委、省科技廳負責解釋。
第三十六條 本辦法自發(fā)布之日起施行。原《廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導資金管理暫行辦法》(粵財工〔2011〕409號)同時廢止。